Assurance Vie Cachemire 1 : Qu’est-ce que c’est ?

Vous avez entendu parler de l’assurance vie Cachemire 1 de La Banque Postale et vous vous demandez ce que c’est exactement ? Vous cherchez des informations concrètes sur ce contrat pour savoir s’il correspond à vos besoins d’épargne ?

C’est vrai qu’avec tous les produits d’assurance vie qui existent, il n’est pas toujours évident de s’y retrouver. Surtout quand on tombe sur des noms comme ‘Cachemire’ qui ne nous disent pas grand-chose au premier abord.

Dans cet article, vous allez découvrir tout ce qu’il faut savoir sur cette offre : son statut actuel, ses caractéristiques principales, ses performances et surtout si elle mérite encore votre attention en 2024. Vous pourrez ainsi prendre une décision éclairée pour votre épargne.

Statut et versions du contrat Cachemire

Première chose importante à retenir : l’assurance vie Cachemire 1 originale n’est plus commercialisée depuis le 12 mai 2014. Si vous en entendez encore parler, c’est probablement parce que des épargnants détiennent encore ce contrat ou parce qu’on fait référence aux versions qui ont suivi.

La Banque Postale, en partenariat avec CNP Assurances, a en effet lancé plusieurs variantes au fil des années :

• Cachemire Patrimoine : version haut de gamme avec un ticket d’entrée plus élevé
• Cachemire 2 Série 2 : succession du contrat original avec des conditions révisées
• D’autres déclinaisons selon les périodes commerciales

Ces contrats collectifs signifient que CNP Assurances et La Banque Postale peuvent modifier les conditions générales, ce qui explique pourquoi certains épargnants s’interrogent parfois sur l’évolution de leur contrat. C’est le fonctionnement classique de ce type d’assurance vie distribuée en réseau bancaire.

Si vous détenez un ancien contrat Cachemire, pas de panique : il reste valable et continue de fonctionner normalement. Vous pouvez même continuer à effectuer des versements selon les conditions prévues dans votre contrat.

Composition du contrat : fonds en euros et unités de compte

L’assurance vie Cachemire est un contrat multisupport, ce qui signifie qu’elle vous permet d’investir sur deux types de supports différents :

Le fonds en euros

C’est la partie sécurisée de votre contrat. Votre capital est garanti et vous bénéficiez chaque année d’un taux de rendement déterminé par l’assureur. Pour 2023, le fonds en euros de Cachemire affichait un rendement de 2,200% brut, soit environ 1,822% net après prélèvements sociaux et frais de gestion.

Ce niveau de performance se situe dans la moyenne des fonds en euros du marché, sans être exceptionnel. Il faut garder en tête que ces taux peuvent varier d’une année sur l’autre selon les conditions de marché et la politique de l’assureur.

Les unités de compte

C’est la partie dynamique de votre contrat d’assurance vie. Ici, vous investissez sur des supports financiers comme des fonds d’investissement, des OPCVM ou des trackers. Le point important : votre capital n’est pas garanti et peut subir des pertes en cas de baisse des marchés.

La gamme d’unités de compte proposée sur Cachemire reste assez limitée comparée aux contrats d’assurance vie en ligne. Vous trouverez principalement des fonds traditionnels, mais peu d’ETF ou de supports immobiliers qui sont pourtant très prisés des épargnants aujourd’hui.

Modes de gestion et options disponibles

Comme la plupart des contrats modernes, Cachemire vous propose plusieurs façons de gérer votre épargne :

La gestion libre

Vous choisissez vous-même la répartition de votre capital entre le fonds en euros et les différentes unités de compte. C’est vous qui décidez des arbitrages selon l’évolution des marchés et vos objectifs. Cette option convient si vous avez des connaissances en placement ou si vous souhaitez garder le contrôle total.

La gestion pilotée ou sous mandat

Vous confiez la gestion de votre contrat à des professionnels. Selon votre profil de risque (prudent, équilibré, dynamique), ils s’occupent de répartir et d’ajuster vos investissements. C’est pratique si vous n’avez pas le temps de suivre les marchés ou si vous préférez déléguer cette tâche.

La gestion à horizon

Vos investissements sont automatiquement sécurisés au fur et à mesure que vous vous rapprochez de votre objectif (souvent la retraite). Plus la date approche, plus la part d’investissements sécurisés augmente. Une approche intéressante pour préparer un projet à long terme.

Chaque mode de gestion a ses avantages selon votre profil et vos connaissances. Votre conseiller à La Banque Postale peut vous aider à choisir la formule la plus adaptée à votre situation.

Performance et structure des frais

Parlons chiffres, car c’est souvent ce qui compte le plus pour votre portefeuille :

Ces frais sont dans la fourchette haute du marché. Par exemple, si vous versez 10 000€, vous pouvez perdre jusqu’à 300€ dès l’entrée avec les frais sur versements. Ces coûts élevés pèsent sur votre performance nette, surtout au début de votre investissement.

Pour les versions récentes comme Cachemire 2, certaines sources mentionnent un rendement de 2,30% pour 2024, avec des possibilités de bonification jusqu’à 3,45% si vous investissez une part importante sur des unités de compte.

Cependant, même si votre assurance vie peut parfois sembler bloquée pendant les périodes de baisse des marchés, il faut garder une vision long terme pour apprécier la performance de ce type de placement.

Montants minimums et public visé

L’accessibilité de Cachemire varie énormément selon la version :

• Cachemire original : ticket d’entrée autour de 25 000€
• Cachemire Patrimoine : montant minimum de 150 000€
• Cachemire 2 Série 2 : parfois accessible dès 5 000€

Ces montants élevés révèlent la stratégie de La Banque Postale : cibler une clientèle disposant d’un patrimoine conséquent. Ce positionnement haut de gamme explique en partie les frais élevés, mais aussi certains services personnalisés comme l’accompagnement par un conseiller dédié.

Si vous débutez dans l’épargne ou si vous n’avez pas ces montants disponibles, ce contrat ne vous sera probablement pas accessible. Dans ce cas, d’autres solutions d’assurance vie existent sur le marché avec des tickets d’entrée plus modestes.

Le profil type du souscripteur Cachemire ? Un épargnant expérimenté ou quelqu’un qui privilégie la simplicité et la proximité avec son conseiller bancaire, même si cela coûte plus cher qu’un contrat en ligne.

Avantages et inconvénients du contrat

Points positifs

• Solidité institutionnelle : CNP Assurances et La Banque Postale sont des acteurs fiables du marché français
• Accompagnement personnalisé : vous bénéficiez de conseils en agence ou par téléphone
• Simplicité : pas besoin de chercher le meilleur contrat, tout est géré dans votre banque habituelle
• Performance correcte du fonds euros : dans la moyenne du marché français
• Arbitrages gratuits : vous pouvez réajuster votre portefeuille sans frais supplémentaires

Points négatifs

• Frais élevés qui pénalisent votre performance nette sur le long terme
• Gamme d’unités de compte limitée : peu d’ETF, pas assez de diversification
• Ticket d’entrée important qui exclut de nombreux épargnants
• Conditions modifiables : les termes du contrat peuvent évoluer (contrat collectif)
• Manque de compétitivité face aux offres en ligne similaires

Le bilan est mitigé. Cachemire peut convenir si vous recherchez la tranquillité d’esprit et l’accompagnement, mais il existe des alternatives plus performantes sur le marché. D’ailleurs, si vous rencontrez des difficultés avec votre assureur, sachez qu’il existe des recours, même en cas de situation complexe avec votre compagnie d’assurance.

Questions fréquentes sur l’assurance vie Cachemire

Quel est le rendement du fonds Cachemire 1 ?

Le fonds en euros de Cachemire 1 historique affichait 2,200% en 2023, soit environ 1,822% net après prélèvements sociaux et frais. Pour les versions plus récentes comme Cachemire 2, le rendement 2024 est annoncé autour de 2,30% avec des possibilités de bonification jusqu’à 3,45% selon la répartition de votre épargne.

Puis-je encore souscrire une assurance vie Cachemire 1 ?

Non, l’assurance vie Cachemire 1 originale n’est plus commercialisée depuis mai 2014. Cependant, La Banque Postale propose d’autres versions comme Cachemire Patrimoine ou Cachemire 2 selon les périodes. Rapprochez-vous de votre conseiller pour connaître les produits actuellement disponibles.

Comment récupérer mon argent sur mon contrat Cachemire ?

Vous pouvez effectuer des rachats partiels ou totaux sur votre contrat Cachemire à tout moment. Pour cela, contactez votre agence La Banque Postale ou utilisez les services en ligne. Attention aux éventuels frais de rachat et aux implications fiscales selon l’ancienneté de votre contrat.

L’assurance vie Cachemire est-elle encore intéressante en 2024 ?

La réponse dépend de votre profil. Si vous privilégiez la simplicité et l’accompagnement avec de gros montants, elle peut convenir. Mais si vous cherchez la performance et la diversification, les contrats d’assurance vie en ligne offrent généralement de meilleures conditions avec des frais plus bas et une gamme d’investissements plus large.